中国养老金金融改革的进程日益加快。
一方面，人口老龄化的加深和单身趋势的扩大导致社会人口问题的出现，成为发展的挑战；另一方面，我国目前的养老保障体系不足，养老账户缺口越来越大，养老体系三大支柱发展不平衡问题日益突出。在此背景下，加快构建养老第三支柱迫在眉睫。
建立多层次多支柱养老体系的起点落在第三支柱上，即个人自行安排商业养老保障管理产品。如何在退休后保持稳定的收入，过上有尊严的晚年，又不降低生活质量，是每个人都面临的现实课题。不管你承不承认，投资都是有门槛和专业性的。没有一种资产能永远跑赢其他资产，没有一种金融产品只能赔钱。养老保险作为居民未来生活基础的保障，对投资收益的长期稳定性和可持续性要求较高。对于个人来说，几乎没有试错成本。
养老金fof应运而生。以平安基金为代表的公募基金公司为养老问题提供了解决方案。
养老金投资的时间、地点和人群
国家统计局今年5月发布的第七次全国人口普查主要数据显示，我国60岁及以上人口为2.64亿人，占比18.7%。65岁及以上人口有1.9亿，占13.5%，超过了老龄化国家7%的定义标准。可以说，人口老龄化已经成为社会发展的重要趋势，中国未来很长一段时间的基本国情也激发了社会养老的焦虑。从年轻人的“朋克”保健到中年的危机，反映了人们对未来不确定性的担忧。从制度保障来看，我国养老保障体系有三大支出:第一支柱是政府主导的基本养老保险，第二支柱是企业主导的企业年金，第三支柱是个人主导的个人养老投资。
第一支柱只提供基本的养老保障。退休后想要过上高质量的晚年，只能靠第一支柱。必须指出的是，虽然社保基金的年化投资回报率高达8%，但随着老龄化进程的加快，社保基金的缺口已经显现。根据《2019-2050年中国养老金精算报告》，我国城镇企业职工基本养老保险缺口将越来越大，最终预测到2050年缺口将达到-11万亿元。第二支柱缺陷明显，覆盖面过窄。2020年企业年金仅覆盖2700多万人，覆盖率为6.8%，这就决定了第二支柱很难惠及全民。
因此，在养老保障方面，第三支柱肩负着重要的任务，成为个人养老规划的重要组成部分。事实上，随着经济的发展和生活水平的提高，养老金投资也有有利的机会、区位和人脉。
居民对财富管理需求的增长是重要的“人和”因素。根据国家统计局公布的数据，2020年城镇非私营单位就业人员年平均工资为97379元，比上年增加6878元。随着财富越来越多，人们对财富管理的需求和意识也越来越强。未来，越来越多的中国居民资金将配置于股票、基金和保险等金融资产。通过大类资产的配置来分散风险，实现资产保值增值的需求越来越迫切。
中国版的“IRA”是否远远落后于养老金目标投资的“长钱投资”，个人投资者是否能做到这一点，个人投资者提前规划养老金神世界资金的概念更受欢迎。到2019年，美国剔除社会保障福利(第一支柱)的养老金市场规模已经达到32.3万亿美元，占GDP的157%。其中，以401k计划(第二支柱)和IRA(第三支柱)为代表的个人养老金市场总规模达到19.9万亿美元，约占整个美国养老金市场的62%。
结合中国养老金投资领域的中西理念打造“梦之队”
在针对老年人的fof布局中，平安基金处于领先地位。
据了解，平安基金围绕养老金投资建立了债偏、余额偏、权益偏等一系列产品线，满足不同投资风格投资者的需求。投资者只需根据距退休日的时间段选择目标日期养老金产品，平安基金的专业团队会对资产配置、个人基数选择、动态调整进行把关。
比如25-40岁的年轻投资者，风险承受能力比较大，投资股票的比例在60%-70%；40~60岁的中年投资者风险承受能力逐年下降，投资股票的比例持续下降；60岁以上退休投资者，基本稳定，投资股票的比例较低，20%左右。
早在2016年，平安基金就开始组建fof团队。团队中不仅有基金评估领域的首席分析师，还有保险基金管理、资产负债管理等领域的投研人才。一位资产管理行业负责人表示，这是一支既有国内实战经验，又有海外最先进资产管理公司资产配置理念的投资团队。中西合璧，是中国养老目标基金行业的“梦之队”。
养老金目标基金管理需要长期责任理念。在挑选fof基金经理人方面，平安基金建立了完善的评价体系，注重基金经理人的能力圈，尤其是能力圈的范围和边界，以及在特定风格下运作的一致性。
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