股票市场中反过渡状态的基本要素如下:
1,市场必须事先有一定的趋势,这是一切反转型的前提。
这里所指的某种趋势只是上升趋势或者下降趋势。对于横盘整理,很多市场分析师总结为“无趋势”。按照这种理解,既然事先没有趋势,就不存在反反转的问题。
2.当前趋势即将反转的第一个信号,通常是最重要的趋势线,已经被有效突破。
但必须明确的是,即使主趋势线被突破,也只是意味着原来的趋势在改变,并不意味着趋势一定会反转,有可能从原来的上升或下降趋势变成横向排列。上周我们也说过,市场可能会形成“茶壶”式的排列,而不是V型反转。
3.成交量越大,可靠性越强。
当主要阻力位被突破时,成交量往往起着关键作用,这表明大多数投资者的观点正在发生变化。但是,有时候利好政策也能起到决定性的作用。1999年的“5.19”行情就是一个很好的例子。
4.类型越大,反转形成时市场波动越大。
类型的大小是从价格波动的幅度和时间来区分的。比如,两个市场走出了弧顶型,由于酝酿时间较长,当向下突破被确认后,市场就会大幅下跌。其下降幅度和时间都是大规模的。
股市常见的反转型状态有六种:
1.头肩形状
头肩形态是最可靠的原始反转状态,包括以下两种:头肩顶型和头肩底型。
头肩顶型:股价呈强劲上升趋势,成交量随上升趋势大幅增加。然后是初级下滑,失误减少到左肩。后来又出现了一次成交量的巨幅上升,超过左肩顶部后又出现了一次较小的下跌。价格接近左肩底部的水平,也就是头部。第三个上升的顶点不能超过头顶,周转也低于左肩和头顶,然后开始下降,就是右肩。从右肩顶部下跌,突破左肩底部和头底部连接的底部颈线后,股价会随着成交量的增加,至少下跌头顶到颈线的距离。
头肩底型:与头肩顶型方向相反,左肩先降后升,头部比左肩降得多再升至左肩顶附近;右肩有小幅度下降。反弹后会因成交量大增而突破左肩顶和头顶连接的颈线。这是股价即将上涨的标志,上涨幅度至少是从头顶底部到颈线的距离。
2、圆型
圆形分为顶部圆形和底部圆形。股价呈弧形下跌,成交量相应减少,达到相当低的水平后呈现静止状态。然后,呈弧形缓慢上升,成交量随着股价的上升而增加。最后连续几天线性上涨,直到遇到大量卖出阻力,股价和成交量都是圆形。
圆形顶部:股价呈弧形上升。虽然一直在涨,但是每次高点涨不多就会回落。先创新高点高于前一点,再反弹点略低于前一点,从而将短期高点连接起来,形成圆顶。体积上也会有一个圆形。
圆底:是股价重要的反转形态之一,其反转趋势是自下而上缓慢上升,呈弧形走势,有时也称为锅底形态。当股价维持缓慢上涨时,随后突破盘整或压力区,加速上涨趋势。
3.对称三角形
它由一系列股价变动组成,变动幅度逐渐缩小,每次变动的最高价低于前一次,最低价高于前一次。从水平方向看,它的上限是一条向下的斜线,下限是一条向上的斜线,形成一个对称的三角形。当股价突然跳出三角形时,成交量也会相应增加。
4.直角三角形
一条水平线与另一条对角线相交,顶线水平,底线向上,称为上升三角形;顶线向下倾斜,底线水平,称为下降三角形。一般来说,前者是股价上涨的信号,后者是股价下跌的信号。
5.矩形形状
股价在一个序列中两条水平线的上下边界之间变化,交易量随着形态的发展而减少。这是两个强大集团的竞争,不一定是反转型状态,也可能是巩固状态。其突破情况与对称三角型相同。
6.双重类型
双型可分为双顶型和双底型。
双顶型:股价涨到一定价位时,大量成交,股价相应下跌;成交减少后,股价升至前一峰值后再次下跌,也称M型。两个波谷的时间差越远,反转的可能性越大。
双底型:与双顶型相对,又称W型。一只股票持续下跌到一定水平后,技术上出现反弹,但反弹幅度不大,时间也不长。股价又跌了。跌到最后一个低点时,得到支撑,再次反弹。这次反弹的成交量大于上次反弹的成交量。这期间股价的运动轨迹就像W字,是双底型,也叫W走势。